吴铁城的内心是喜悦的，从他满脸的红光表现得淋漓尽致，他像个保养的很好的欧洲绅士，摸了摸光亮的头发，笑了笑说：“总领事先生，十九路军是代表中国政府在上海驻军，而不是代表上海市政府。军事方面的问题须有军事长官答复，我无权过问。我想贵方提出停战亦须请示海军司令盐泽幸一将军，在有确切停战保证前提下，作战双方可派代表谈判停战事宜。”
村井说：“这次中日军事冲突是局部的，应视为地方性的问题，而不要扩大为国家间的争端。”
“不，村井先生。”吴铁城反驳说：“我说过，十九路军是中国政府的军队，而不是上海市政府的警宪部队；日本海军部队是日本政府的遣外部队，而不是日本租界的宪兵。战前是由日本海军司令发布作战命令，今天也是由日本海军部发布声明，而不是你的领事馆，这怎么能说是地方性的呢？”
村井登门求和本来就感到屈辱，求和遭到拒绝更使他感到愤怒，他和白井康悻悻地离开了枫林桥。坐在司令部等待消息的盐泽幸一听说上海市政府拒绝与领事馆谈判，心中十分恼怒，他指示第二舰队司令野村向吴铁城发动进攻，企图以战压和，在他看来吴淞、浦东一带是十九路军兵力薄弱地区，蔡廷锴还无力顾及吴淞、浦东。
野村虽然接受攻击吴淞的命令，但他行事谨慎，他怕在进攻吴淞时与中国海军舰队遭遇，中国海军在日本人看来虽不足为虑，但世事难料，谁会想到十九路军能在一夜之间打败日军五千精兵呢？野村在进攻吴淞之前约见中国海军次长兼上海舰队司令李世甲，说此次日军与十九路军冲突并非两国交战，如中国海军不攻击日舰，日舰亦不攻击中国军舰，以维友谊。
中国海军自甲午战争以来大伤元气，海军官兵已没有了邓世昌的那种气血，日军与十九路军交战李世甲一直惶惶不安，生怕卷入战争，野村提出互不攻击，李世甲如释重负，双方达成协议，李世甲命令中国上海舰队，日军攻击吴淞狮子山炮台与我海军无关，非日攻击我舰不得还击。
野村稳住了中国海军便放心大胆地用几十艘军舰向吴淞炮台进攻，但野村进攻吴淞触了大霉头，驻守吴淞的一五六旅旅长翁照垣，在十九路军的众多将领中他是极度仇日的一员，闸北一夜的恶战使他彻夜难眠。二十九日下午，炮台瞭望台上的哨兵告诉翁照垣和邓振铨，有多艘日本军舰在吴淞口江面游弋，虽然没有国旗标志，但可以断定是日本军舰。翁照垣听说日本军舰向吴淞靠近，便浑身来了劲，他在心里骂道：“小日本，我没有去找你，你倒找上门来了........”日本军舰还没靠近，东海海面上倏地窜来七八架飞机，顷刻便飞临狮子山炮台上空，炸弹一个接一个地往下掉，日机飞行员对炮台的位置了解不够准确，因此投弹也多带盲目性，但早做好战斗准备的隐蔽在丛林里的高射炮，朝着鬼子的飞机一顿猛射，只见两架飞机冒着黑烟掉入东海。
野村见飞机遭到密集炮火的袭击，知道盐泽对敌情的判断又犯了严重错误，吴淞早有军队严密防守，但事已至此，野村也只有横下一条心，全力向吴松进攻，十几艘军舰直朝炮台冲来。他认为只要有几艘军舰靠了岸陆战队员就能登岸夺取炮台，从而占领吴淞。当有一艘军舰中了两颗炮弹他的这种信心动摇了。
炮台上的翁照垣指挥守军炮击日舰，士兵们劝他站到炮台下面，别让日本鬼子的炮弹给报销了，翁照垣不在乎，他说人生自古谁无死，打日本鬼子死了光荣，要是在江西给红军打死了那才冤枉呢。当他看到那艘中弹的日舰渐渐下沉，军舰上的日本鬼子吓得在甲板上到处乱窜，最后一个个往水里跳的情景，他开心的笑了：“小日本，叫你尝尝中国人的厉害！”
野村吴淞口之战不到两小时，一艘军舰沉没，一艘军舰负伤，两架飞机报销。
一连串的失败消息传到东京，日本内阁对盐泽幸一表示强烈不满，海军大臣大角岑生严厉批评他胸无谋略，恃强蛮干，要他停止军事行动，等候救援。事实上是要他冷静下来并制订一个周密的军事计划，不要意气用事。
上海战事失利震动了东京，内阁首相犬养毅召集内阁会议讨论上海战事。陆军大臣荒木贞夫认为盐泽幸一不具备指挥重大战役的能力，应予以撤换。海军大臣大角岑生认为荒木过于偏激，他认为这次军事失利是外交情报部门缺少准确的情报，战前几小时外务省的有关部门还说中国政府无意抵抗，中国军队会不战而离开上海，致使日军仓促发动军事进攻。外交大臣芳泽谦吉指责盐泽不待日本驻华公使和上海领事署作进一步外交努力就仓促开战，认为这是造成失败的根本原因。司法大臣铃木喜三郎认为日本在上海发动军事进攻缺乏法律依据。他的话还没说完，荒木贞夫便拍案而起，质问铃木为谁说话，他说大日本帝国的利益就是法律依据。大角岑生这时和荒木站在了一起，他说日军发动这次军事进攻是为了保护日本侨民在上海的安全，他们在前线流血牺牲，你们却说他们的行动缺乏法律依据，天理何在！
军人在内阁里有绝对的权威，铃木只好缄口不言，芳泽外相也不再言语，内务大臣中桥徳五郎却不畏军人权势所震服，尽管军人多次兵变杀死内阁首相，他认为怕死就不要进内阁。中桥说：“盐泽在上海军事失利是大日本帝国的耻辱，应迅速增兵上海而不应在这里讨论司法依据，战争要速战速决，否则久拖不决，必然会影响国计民生。造成国内的不稳定。”
荒木对中桥用教训的口气对他说话有点不满，但也无从质责。犬养首相见会场气氛有火药味，赶快做出决定，他说：“接上海总领事村井传来的信息，上海市政府拒绝停战谈判，下午海军作战又受挫折，大角海相已指示盐泽停战待援，横须贺军港明日可开始运送兵员和军事物资，但要补充到战前水平还需时日，外务省要立即开展外交活动以求得暂时停战，以缓冲运送军事物资的时间。最后大角海相几乎是以命令口气要交通大臣麻次竹二郎动员一切运输工具把物资运到横须贺军港，并动用商船把征集的后备兵员运往上海。
对日本人来说时间是很重要的，日本内阁首相犬养毅担心的是中国军队乘胜袭击日军，日本外向芳泽会后立即电告日本驻华公使重光葵立即去上海托请美英各国公使出面调停，并及时把调停结果转告东京。
日本人于一月二十八日夜撇开欧美诸国悍然发动对华侵略。上海是个国际大都市，欧美诸强国在上海都割地建立了自己的租界，日本人在无商议的情况下发动战争，这本身就使欧美国家有失尊严，而欧美国家从来就是自大的，更何况日本人还把炸弹扔到了他们的地盘上呢。英法两国就此照会日本政府，在没有与各国政府商议的情况下，不得在公共租界采取任何军事行动，美国人反应更强烈，他把关岛的四艘太平洋军舰开进上海，提督台纳接到美国政府的密令：密切注视日本人的军事行动，必要时海军可以登岸维护美国在沪利益，中国外长罗文干也于二十九日代表政府对外发表宣言，表示中国政府对日在沪行动的态度：”决尽力之所及，从事正当防卫。“
十九路军在二十九日下午击退野村进攻吴淞的舰队后向全国通电，云”暴日占我东三省，版图变色，国族危亡！最近更在上海杀人放火，浪人四出，世界残暴之举动，无所不至。而炮舰纷来，陆战队全数登岸，竟于二十八日十一时三十分公然在上海闸北侵我防线，业已接火。光鼎等分属军人，惟知正当防卫，捍患守土，是其天职，尽地寸草，不能放弃，为救国保种而抗日，虽牺牲至一卒一弹，绝不退缩，以表中华民国军人之人格。此志此心，可质天日而昭世界。炎黄祖宗在天之灵，实式凭之。“
这简直是讨伐日本人的一篇檄文，在中国乃至世界华人中产生巨大的号召力。
在这种情势下，重光葵知道谋求停战的重大战略意义，但也感到要达到停战目的很难也很紧迫。重光葵登门拜会美国公使詹森，英国公使兰普森，称日发动军事进攻实属维护日侨生命财产的安全，并无其他目的。重光葵历数近年来中国排日反日，抵制日货的种种行为，称日本人的行动实属不得已而为之。这话到得到美英公使的默认和同情，当重光葵神秘地提出把上海划为国际共管的”中立区“时，詹森和兰普森心灵神往，并答应为中日之战从中调停。
上海”一·二八“之战开始后，南京政府已迁都洛阳，只留下军政部长何应钦，外交部长罗文干主持事务。何应钦接受美国公使詹森的停战调解，十九路军本就是不得已开战，应战仓促，许多问题亟待解决，特别是军事调配。蔡廷锴认为日本人停战是缓兵之计，等待国内救援，一旦补充满足，必有一番恶战。缓兵停战即适于日本人，也适用于中国的十九路军。蔡廷锴同意停战谈判。
一月三十日在美英邀约下，中日当局代表在英国领事馆官舍进行和平会商。中国代表要日军退入日本租界，为避免军事冲突，双方空出隔离带由美英出兵代管。日本代表对中方要求不能答复，说要请示本国政府。